Vestor DM podniósł cenę docelową akcji Vigo System do 468 zł

Share

20 czerwca 2017

Vestor DM, w raporcie z 12 czerwca, podniósł cenę docelową akcji Vigo System z 277 do 468 zł. Raport wydano przy kursie 372 zł.

„Kurs akcji Vigo System wzrósł w ciągu ostatnich 12 miesięcy o 57 proc., jednak naszym zdaniem nie dyskontuje jeszcze poprawy wyników i potencjału spółki. Biorąc pod uwagę konkurencyjne parametry detektorów Vigo, zintensyfikowane działania sprzedażowe i rozbudowę mocy produkcyjnych, prognozujemy, że spółka osiągnie CAGR przychodów i EPS w latach 2016-19 na poziomie odpowiednio 27 proc. i 22 proc.” – napisano w uzasadnieniu raportu.

„Podnosimy nasze prognozy EBITDA o 8 proc. do 18 mln zł (wzrost o 52 proc. rdr, 8 proc. powyżej celu spółki) w 2017 i o 6 proc. do 22 mln zł (wzrost o 20 proc. rdr) w 2018. Na naszych prognozach, Vigo jest wyceniane z P/E 176x na 2017 r. i 16,1 na 2018 r. oraz EV/EBITDA 14,6 i 12,5 odpowiednio na najbliższe lata, z wysokim dyskontem do spółek porównywalnych. Dodatkowo, zwracamy uwagę na wskaźnik PEG (P/E do 3-letniego CAGR EPS), który dla VIGO wynosi 0,8 (vs. 2 dla spółek porównywalnych)” – dodano.